Muitos investidores ignoram o demonstrativo de fluxo de caixa e preferem focar e analisar somente o balan\u00e7o patrimonial e a DRE (Demonstra\u00e7\u00e3o de Resultado do Exerc\u00edcio), muitas vezes, por acharem que ele n\u00e3o \u00e9 importante ou at\u00e9 por terem dificuldade de interpretar as informa\u00e7\u00f5es contidas no documento. A postura, entretanto, deveria ser exatamente a oposta. O fluxo de caixa \u00e9 um demonstrativo essencial para aqueles que est\u00e3o analisando uma companhia, e dificilmente a empresa consegue se utilizar de alguma \u201cmanobra cont\u00e1bil\u201d para alterar o seu resultado.<\/p>\n\n\n\n
\u00c9 sempre bom lembrar que o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o nada mais \u00e9 que o fluxo de caixa projetado de uma companhia descontado a uma taxa que o custo de capital dela (WACC \u2013 Weighted Average Capital Cost ou custo m\u00e9dio ponderado de capital).<\/p>\n\n\n\n
O fluxo de caixa demonstra as entradas e sa\u00eddas de dinheiro da empresa em um determinado per\u00edodo. No caso de empresas de capital aberto, por obriga\u00e7\u00e3o, esse demonstrativo deve ser apresentado trimestralmente e de forma anual no final do ano calend\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n
O valor total que a empresa gera de caixa no per\u00edodo \u00e9 diferente do lucro l\u00edquido que \u00e9 apresentado na DRE. No demonstrativo de resultados, a contabiliza\u00e7\u00e3o \u00e9 realizada atrav\u00e9s do regime de compet\u00eancia. Ou seja, os registros cont\u00e1beis s\u00e3o contabilizados quando acontecem, independente de quando ocorre o pagamento ou recebimento dos valores monet\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n
Desta forma, na DRE, se a empresa realiza uma venda a prazo, a contabilidade ir\u00e1 reconhecer a receita naquele momento, independente se na venda entrou no caixa ou n\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
J\u00e1 o demonstrativo de caixa \u00e9 dividido em 3 sess\u00f5es:<\/p>\n\n\n\n
– Fluxo de caixa Operacional –<\/strong> como o pr\u00f3prio nome diz, se refere \u00e0s entradas e sa\u00eddas de caixa referente a atividade operacional da empresa partindo do seu lucro l\u00edquido e somando \u00e0s receitas e despesas do per\u00edodo, como contas a receber e pagamento de fornecedores.<\/p>\n\n\n\n – Fluxo de caixa Investimentos –<\/strong> nesta se\u00e7\u00e3o, observamos que o caixa gerado pelas atividades operacionais foi aplicado para investimento dentro da companhia. Ou seja, aquisi\u00e7\u00e3o ou reposi\u00e7\u00e3o de ativos imobilizados (m\u00e1quinas, f\u00e1bricas e equipamentos), CAPEX (na silga em ingl\u00eas, CAPpital EXpenditure, o que significa Despesas de Capital ou Investimentos em Bens de Capitais), aquisi\u00e7\u00e3o de outras empresas, entre outros.<\/p>\n\n\n\n – Fluxo de caixa Financiamento –<\/strong> nessa parte, temos os movimentos de financiamento da companhia, seja por pagamento ou capta\u00e7\u00e3o de empr\u00e9stimos, recompra de a\u00e7\u00f5es e a distribui\u00e7\u00e3o de dividendos.<\/p>\n\n\n\n Fonte: Money Times<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Muitos investidores ignoram o demonstrativo de fluxo de caixa e preferem focar e analisar somente o balan\u00e7o patrimonial e a DRE (Demonstra\u00e7\u00e3o de Resultado do Exerc\u00edcio), muitas vezes, por acharem que ele n\u00e3o \u00e9 importante ou at\u00e9 por terem dificuldade de interpretar as informa\u00e7\u00f5es contidas no documento. A postura, entretanto, deveria ser exatamente a oposta. …<\/p>\n